I metalli preziosi hanno pubblicato martedì la loro sessione più forte da settimane come un rapporto del Wall Street Journal secondo cui il presidente Trump ha espresso in privato la volontà di porre fine alle operazioni militari statunitensi contro l’Iran – anche senza garantire la riapertura dello Stretto di Hormuz – ha innescato un’ampia manifestazione a rischio. Oro impennato +3,47% a $ 4.678,98, il suo più grande guadagno in un solo giorno dall’inizio del conflitto il 28 febbraio. Argento ha guidato il complesso con un notevole +7,51% avanzare a $ 75,87, mentre Platino rosa +3,12% a $ 1.974,80 e Palladio guadagnato +5,42% a $ 1.506,07.

Il Journal ha riferito che Trump e il suo team hanno concluso che gli sforzi per ripulire lo Stretto di Hormuz estenderebbero il conflitto oltre il periodo di tempo previsto dalla Casa Bianca da quattro a sei settimane. Funzionari dell’amministrazione hanno indicato che l’attenzione si è spostata sul degrado delle capacità navali e delle riserve missilistiche dell’Iran prima di ridurre le azioni militari e passare alla diplomazia. Lo sviluppo ha rappresentato il segnale più concreto fino ad oggi che è allo studio una riduzione dell’escalation a breve termine, che ha portato a una netta ricalibrazione tra i mercati finanziari.

Le azioni hanno registrato un rally in risposta, con l’S&P 500 che è salito di circa il 2,5% e il Dow che ha guadagnato circa 1.000 punti. Tuttavia, tutti e tre gli indici principali rimangono sulla buona strada per il loro trimestre peggiore dal 2022. I rendimenti dei titoli del Tesoro sono scesi, con la banconota da 10 anni in calo di oltre 4 punti base a circa il 4,30%, poiché il mercato obbligazionario vede sempre più il conflitto iraniano come un rischio di recessione piuttosto che esclusivamente un catalizzatore di inflazione. Il rapporto JOLTS di febbraio ha mostrato aperture di lavoro a 6,882 milioni, sostanzialmente in linea con le aspettative di 6,890 milioni ma in calo rispetto alla lettura precedente di 7,240 milioni, segnalando un continuo raffreddamento nel mercato del lavoro.

I mercati petroliferi presentavano un quadro più complesso. All’inizio della sessione, il greggio Brent è salito a circa 118,50 dollari al barile dopo che l’Iran ha attaccato una petroliera kuwaitiana attraccata fuori Dubai, segnalando un controllo intensificato sullo Stretto di Hormuz. Tuttavia, i prezzi si ritirarono con la diffusione del rapporto sull’uscita dalla guerra, con il WTI che si attestò vicino ai 100 dollari al barile. Trump ha anche invitato gli alleati a prendere il controllo dello Stretto, affermando sui social media che i paesi che non possono ricevere forniture di petrolio dovrebbero “andare nello Stretto e semplicemente PRENDERLO” Il presidente della Federal Reserve Jerome Powell, parlando lunedì ad Harvard, ha indicato che la banca centrale può permettersi di “aspettare e vedere” come il conflitto influisce sull’inflazione e sull’economia, sottolineando che i politici generalmente guardano attraverso shock dei prezzi guidati dall’offerta. Secondo i dati del sondaggio pubblicati martedì, le aspettative di inflazione dei consumatori, tuttavia, sono salite al massimo degli ultimi sette mesi a marzo. Gli investitori che cercano di aggiungere metalli preziosi fisici alle loro partecipazioni possono esplorare lingotti d’oro, monete d’argento, e platino al Texas Precious Metals.

Prezzi spot dei metalli preziosi

Driver chiave

Trump segnala la volontà di porre fine al conflitto iraniano

Il Wall Street Journal ha riferito che Trump ha detto in privato agli assistenti che è pronto a porre fine alle operazioni militari contro l’Iran senza garantire la riapertura dello Stretto di Hormuz. L’amministrazione ha concluso che lo sgombero delle vie navigabili avrebbe esteso il conflitto oltre la tempistica desiderata di quattro-sei settimane.

L’Iran attacca la petroliera kuwaitiana e le ondate di petrolio verso i 120 dollari

L’Iran ha colpito una petroliera kuwaitiana attraccata vicino a Dubai, segnalando un controllo intensificato sullo Stretto di Hormuz. Il greggio Brent è salito a circa 118,50 dollari al barile prima di ritirarsi dalle speranze di uscita dalla guerra.

I rendimenti del Tesoro diminuiscono, i dati JOLTS mostrano un mercato del lavoro in raffreddamento

Il rendimento a 10 anni è sceso di oltre 4 punti base a circa il 4,30% poiché il mercato obbligazionario valuta sempre più il conflitto come un rischio di recessione. I dati JOLTS di febbraio hanno mostrato 6.882 milioni di offerte di lavoro, in calo rispetto ai 7.240 milioni del mese precedente. Le aspettative di inflazione dei consumatori sono salite al massimo degli ultimi sette mesi.

Guardando avanti

ADP Employment e ISM Manufacturing (mercoledì)

Mercoledì il rapporto sulle buste paga private dell’ADP e l’indice ISM Manufacturing forniranno i primi dati di marzo che catturano l’impatto iniziale del conflitto iraniano sull’attività economica e sul sentiment delle imprese.

6 aprile Scadenza dell’infrastruttura energetica iraniana

La scadenza per potenziali attacchi statunitensi alle infrastrutture energetiche iraniane rimane in vigore, anche se il rapporto sull’uscita dalla guerra introduce incertezza sul seguito o meno dell’amministrazione. Gli sviluppi diplomatici nei prossimi giorni sono il catalizzatore dominante a breve termine.

buste paga non agricole e Venerdì Santo

Il rapporto sui salari non agricoli di marzo è previsto per venerdì mattina, ma i mercati chiudono presto per il Venerdì Santo, comprimendo la finestra di reazione. I dati costituiranno l’indicatore più completo della salute del mercato del lavoro dall’inizio del conflitto.

Dichiarazione di non responsabilità: questo aggiornamento del mercato è solo a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria, di investimento o di trading. L’investimento in metalli preziosi comporta rischi e le performance passate non sono indicative di risultati futuri. Condurre sempre la propria ricerca o consultare un consulente finanziario qualificato prima di prendere decisioni di investimento. I prezzi indicati provengono da texmetals.com e sono soggetti a modifiche.